国有银行重启长期存单市场，存款利率引发热潮

近期，长期限的大额存单再次回归市场，引发储户的热情购买。六大国有银行于2026年11月逐步推出5年期存单，并且一些中长期产品几乎在上架后就售罄。例如，在浙江，一位客户存入500万元购买年利率为1.8%的五年期产品，预计到期可以获得45万元的利息。尽管利率较之前大幅下降，市场却依然出现了抢购潮，储户们开始担心存款利率会进一步下滑。

过去一段时间，由于存款产品缺乏，很多储户在寻找5年期大额存单时几乎无从下手。2025年11月底，六大国有银行停止了5年期存单的供给，市场上只剩下紧俏的3年期产品。但自2026年7月起，市场发生了变化，包括中国银行在内的多家银行相继恢复了个人大额存单的发行，丰富了存款选择。

目前，国有银行的5年期大额存单年利率大约在1.60%左右，3年期则为1.55%，而2年期则在1.20%上下。相比于股份制银行，后者有些产品的利率稍高，如民生银行的5年期可达到1.79%。尽管如此，现在的存单收益率明显低于三年前，国有行当时的利率普遍在2.95%左右，甚至有些中小银行提供接近4%的利息。即便如此，储户们仍在争相购买，因为他们认为如果不立即存款，未来的利率可能会更低。 球友会

对于持有大额现金的储户来说，首要考虑的并不是高收益，而是确保本金的安全，并确保未来固定的利息回报。许多储户经历过理财产品的风险，也见过信托的违约案例，因此相较于其他投资方式，银行的大额存单成为了更为安全的选择。

这种抢购现象并不是因为高利率的吸引，而是一种锁定回报的保守策略。当前储户对收益的预期变得更加务实，从过去追求每年3%以上的保本收益，转变为接受1.60%以上的固定利息。

市场出现这些变化的原因不仅仅是储户的需求，也与银行的经营状况有关。尽管部分人认为银行在通过吸收存款增加资金规模，但根据数据显示，银行的净息差维持在历史低位，盈利空间受到压缩。在这种背景下，推出长期存单的原因主要有三方面： 球友会

首先，可以锁定当前低利率，减少未来的资金成本。其次，匹配资产和负债的期限，确保流动性和稳定性。第三，银行希望在即将到期的高息存款转存时，降低未来的利息支出。

总之，存款市场正在经历转型，长期大额存单的供给回归不仅是储户需求的反映，也是银行策略调整的结果。