证监会新规严控违规减持行为，重罚超标减持

近期，证监会针对违规减持现象推出严格监管措施。10月19日，证监会主席吴清在2026金融街论坛年会上表示，证监会将强化法律执行，促进市场生态的规范与健康。吴清提到，证监会即将实施四项新措施，其中包括完善违规减持的处罚制度，以确保处罚与违法行为相匹配，明确标准，从而有效打击违规减持行为。

当晚，证监会发布了《违规转让证券案件行政处罚实施规则》，该规则包含18条条款，将违规转让证券行为分为四类，并依据违规的比例和金额设定不同的处罚等级。特别地，对于那些违规减持比例超过5%且金额超过5亿元的情况，将施以严重处罚。

值得一提的是，证监会在4月下旬曾就此规则公开征求意见，新规自今年12月1日起正式生效。该新规旨在明确违规转让案件的认定和处罚依据，严厉打击违规减持行为，保护投资者的合法权益。 球友会

新规将违规转让行为分为四类：首先是在转让限制期内转让证券；其次是持有限制条件、卖出时间不合规的行为；第三类涉及卖出数量和信息披露不符合规定的行为；最后一类为在收购期间未按规定暂停交易而违规转让股票。针对不同类型的违规，设定了相应的处罚梯度：在限制期内转让原始股的行为最高罚金可达到转让金额的100%；其他违规减持则根据具体情况设定从0%到100%的处罚幅度。

此外，新规也明确了从重和从轻处罚的情形。如果违规减持比例超过上市公司总股本的5%，且违规金额超过5亿元，将被处以违规金额的50%到100%之间的罚款。值得注意的是，若实施多个独立的违规转让行为，将分别处罚，所有罚款累计计算。